Оборотные средства предприятия: понятие, состав, анализ. Оборотные средства

Рис. 8.1. Состав оборотных средств предприятия
Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических свойств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.
Оборотные производственные фонды предприятия состоят из трёх частей:

• производственные запасы;
• незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов.

• готовую продукцию на складах;
• товары в пути - продукция отгруженная, но неоплаченная;
• денежные средства на расчётном счету в банке и кассе предприятия;
• средства в расчётах с потребителями, в частности, дебиторская задолженность.

В процессе производства необходимы не только здания и оборудование, лицензии на производство продукции и другие виды основных средств и нематериальных активов. Для процесса производства нужны также сырье и материалы, запасные части и полуфабрикаты, а, также прочие ресурсы, которые включаются в состав оборотных средств. Оборотные средства наряду с внеоборотными активами являются важнейшим производственным фактором

Оборотные средства - это денежные средства вложенные в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда, а также средства труда сроком службы не более 12 мес.

Вещественные элементы оборотных средств (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Состав, структура и классификация оборотных средств

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы (рис. 1):

Производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…);

Незавершенное производство;

Расходы будущих периодов;

Готовая продукция на складах;

Продукция отгруженная;

Дебиторская задолженность;

Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

Основные – это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные – это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты – продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные . Если полуфабрикаты не производятся на

собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Рисунок 1 – Элементный состав оборотных средств

Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приёмку.

Расходы будущих периодов – это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность – деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру , которая представляет собойудельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные). Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).

В различных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США – 60/40, а в Японии – 30/70.

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые . К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.

Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

Рациональное управление оборотным капиталом заключается в воздействии на объем и структуру оборотного капитала, источники его формирования в целях повышения эффективности использования.

Из множества направлений повышения эффективности опре­деляющую роль играет организация оборотных средств, которая включает:

Определение состава и структуры оборотных средств;

Установление потребности в оборотных средствах;

Выявление источников формирования оборотных средств;

Распоряжение оборотными средствами и их эффективное ис­пользование.

Состав оборотных средств показывает, из каких элементов они состоят. Оборотные средства организации включают: сырье, материалы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары для перепродажи, дебиторскую задолженность, краткосрочные финан­совые вложения, денежные средства. Информация об общей величи­не оборотных средств содержится в бухгалтерском балансе.

Структура оборотных средств характеризует удельный вес каж­дой статьи в их общем объеме, В различных отраслях хозяйства она не одинакова и складывается под влиянием ряда факторов:

Производственных - типа производства (массовое, серийное, единичное и т.п.), длительности производственного цикла, характера изготавливаемой продукции, состава затрат на про­изводство;

Особенностей материально-технического обеспечения произ­водства периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий;

Организации расчетов;

Учетной политики предприятия.

Оборотные средства предприятий и организаций классифицируют по следующим признакам:

Функциональное назначение - различают средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения
средства в фондах обращения;

Участие в производстве - оборотные производственные фон­ды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производстве; участие в обращении - фонды об­ращения состоят из готовой продукции и денежных средств;

Особенности планирования и организации – планируемые (нормируемые) и не планируемые (ненормируемые);

Источник формирования - собственные и заемные;

Степень ликвидности - первоклассно ликвидные, быстро- и медленнореализуемые активы.

В зависимости от участия в производстве оборотные производст­венные фонды подразделяются на средства в производственных запа­сах и средства в производственном процессе (или в производстве). Подавляющую часть оборотных производственных фондов составляют производственные запасы. Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.

В состав предметов труда входят:

сырье и основные материалы , из которых изготавливается продукт. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта. К сырью относится продукция сельского хозяйства, пожинающей промышленности, а к материалам - продукция нарабатывающих отраслей промышленности;

вспомогательные материалы - топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесса производства, для придания продукту определенных потреби­тельских свойств;

покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия . Полу­фабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с ком­плектующими играют в производственном процессе ту же роль, что и основные материалы.

В специальную группу оборотных фондов выделяют средства труда, имеющие непродолжительный срок службы (до 1 года), которые по экономическому назначению относятся к внеоборотным активам, так как участвуют в процессе производства многократно и не сразу теряют свою материально-вещественную форму. Это могут быть инструменты, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, на­считывающие в организациях сотни наименований. Они включают­ся в состав оборотных фондов для упрощения учета их износа и списываются на затраты производства как материалы.

Наряду с производственными запасами в оборотные производ­ственные фонды входят средства в производстве, включающие неза­конченную продукцию и расходы будущих периодов. Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, - это предметы и средства труда, вступившие в производственный процесс, но не про­шедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полу­фабрикатами собственного изготовления .

Единственный невещественный элемент оборотных производст­венных фондов - расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, ко­торые производятся в данном году, но относятся на продукцию бу­дущего года.

Фонды обращения, т.е. оборотные средства, обслуживающие процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности организации (предприятия), условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и их состояния и других факторов.

В зависимости от участия в реализации фонды обращения включают готовую продукцию на складе, отгруженные товары, денежные средства и дебиторскую задолженность.

Основную часть составляет готовая продукция. Она подразделяется на готовую продукцию на складе и отгруженные товары организаций, использующих для учета выручки кассовый метод. Моментом перехода готовой продукции на склад завершается процесс производства продукции. А продукция, товары, отгруженные к потребителю, находятся уже в сфере обращения и отражают процесс реализации..

Другая составная часть фондов обращения - денежные средства и дебиторская задолженность.

Денежные средства могут быть в финансовых инструментах - на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выставленных аккредитивах, в кассе организации (предприятия), в почтовых переводах и прочих расчетах: недостачах, потерях, пере­расходах.

К дебиторской задолженности относят задолженность за товары и услуги, срок оплаты которых не наступил или просрочен, задолженность по расчетам с бюджетом при переплате налогов и других обязательных платежей, персоналом, подотчетными лицами, по полученным векселям.

К нормируемым оборотным средствам относят все оборотные производственные фонды и часть фондов обращения, в виде гото­вой продукции на складе.

К ненормируемым оборотным средствам относят оборотные сред­ства, которые вложены в продукцию отгруженную покупателям, средства в расчетах и денежные средства. Последний элемент фондов обращения не подлежит нормированию, так как представляет собой временные остатки средств, подлежащих использованию по целевому назначению: не внесенные в бюджет платежи, остатки фондов по­требления и накопления, отчисления на социальные нужды.

Состав оборотных средств можно рассматривать с позиции ликвидности, выделив из них первоклассно ликвидные, медленно реализуемые средства или активы.

Первоклассно ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности для расчетов, - деньги в кассе или на счетах в банке.

К быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения - депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные в целях перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок.

Медленнореализуемые - полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства организации (предприятия).

Оборотные средства являются частью имущества предприятия, которые представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые предприятиям для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчётов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.д.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и её реализации.

Для обеспечения бесперебойного процесса наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительской стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

Понятия "сущность", "назначение" и "состав оборотных фондов и оборотных средств предприятия" не тождественны. Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономичнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле расходуется продукт. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств создаёт необходимую предпосылку для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

К оборотным производственным фондам промышленных предприятий и организаций относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу.

Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических свойств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительская стоимость возникает в виде выработанной из них продукции, к ним относятся также те средства труда, срок службы которых меньше одного года.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трёх частей:

• - производственных запасов;
• - незавершённого производства и полуфабрикатов собственного изготовления;
• - расходов будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для ремонта основных фондов.

Незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних целях предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других целях того же производства.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и т.д.).

Оборотные производственные фонды в своём движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Фонды обращения включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчётах с потребителями продукции, в частности дебиторскую задолженность.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств предприятий обуславливается многими факторами, в частности особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, экономией материальных ресурсов. Для этого необходимо обеспечить строгое соблюдение правил хранения и перевозки продукции, рационально подготовить топливо, сырьё, материалы к дальнейшей переработке в процессе производства, усилить внимание трудовых коллективов к вопросам качества работы и выпускаемых изделий, структурой затрат на производство.

Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности:

• - в промышленности - это торгово-материальные ценности, энергия и топливо;
• - в торговле - готовая продукция;
• - в сфере услуг - инструменты, комплектующие и т.д.

Наибольшую часть оборотных средств промышленных предприятий составляют товарно-материальные ценности. Их удельный вес 75-87 %.

Структура оборотных средств в товарно-материальных ценностях по разным предприятиям различна. Наиболее высокий удельный вес производственных запасов - на предприятиях лёгкой промышленности (преобладают сырьё и полуфабрикаты - 70 %). Высока доля расходов в химической промышленности - 9 %. В машиностроении по сравнению с промышленностью в целом доля производственных запасов ниже, а незавершённого производства и полуфабрикатов собственного изготовления - выше. Это обусловлено тем, что в машиностроении производственный цикл более бдительный, чем в среднем по промышленности. По этой же причине на предприятиях тяжёлого, энергетического и транспортного машиностроения доля завершённого производства значительно выше, чем в автомобильной и тракторной промышленности.

Суммы оборотных средств в производственных запасов сырья и материалов на различных предприятиях также различны, что обусловлено технико-экономическими особенностями выпускаемой ими продукции.

Общим в структуре оборотных средств различных предприятий и организаций является преобладание средств, размещённых в сфере производства. На их долю приходится более 70 % всех оборотных средств.

Структура оборотных фондов . По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заёмные.

Собственные оборотные средства - это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счёт собственных ресурсов (прибыль и т.д.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися, по сути, частью собственных, например, авансированными на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты по заработной плате) и другими. Эти средства называются приравненными к собственным или устойчивыми пассивами.

Заёмные оборотные средства - кредиты банка, кредиторская задолженность (коммерческий кредит) и прочие пассивы.

В зависимости от соотношения активов и пассивов выделяют четыре вида стратегии финансирования текущих активов: идеальную, консервативную, агрессивную и компромиссную.

В реальной жизни следовать какой-либо стратегии в чистом виде практически невозможно. При выработке оптимальной политики управления запасами принимаются во внимание:

• - уровень запасов, при котором делается заказ;
• - минимально допустимый уровень запасов (страховой запас).

Для оптимального управления запасами необходимо:

• - оценить общую потребность в сырье на планируемый период;
• - периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья;
• - периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению;
• - регулярно контролировать условия хранения запасов;
• - иметь хорошую систему учёта.

Для анализа запасов используются показатели оборачиваемости и жёстко детерминированные факторные модели. Оптимальное управление незавершённым производством подразумевает учёт следующих факторов:

• - размер незавершённого производства зависит от специфики и объёмов производства;
• - в условиях стабильно повторяющего производственного процесса для оценки незавершённого производства можно использовать стандартные показатели оборачиваемости;
• - себестоимость незавершённого производства состоит из трёх компонентов: а) прямые затраты сырья и материалов; б) затраты живого труда; в) часть накладных расходов.

Оптимальное управление готовой продукцией подразумевает учёт следующих факторов:

• - объёма готовой продукции, который возрастает по мере завершения производственного цикла;
• - возможности ажиотажного спроса;
• - сезонных колебаний;
• - объёма залежалых и неходовых товаров.

Вложение средств в инвентарь всегда связано с риском двух видов: а) изменение цен; б) моральное и физическое устаревание.

Система поставки "точно в срок" (just-in time) может быть эффективной, если:

• - имеется хорошая система информационного обеспечения;
• - поставщики располагают хорошими системами контроля качества и поставки;
• - имеется отлаженная система управления запасами в компании.

Эффективная система взаимоотношения подразумевает:

• - качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;
• - определение оптимальных кредитных условий;
• - чёткую процедуру предъявления претензий;
• - контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

Эффективная система администрирования подразумевает:

• - регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объёму задолженности, срокам погашения и т. д.;
• - минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платёжных документов;
• - направление платёжных документов по надлежащим адресам;
• - аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;
• - чёткую процедуру оплаты счетов и получение платежей.

Золотое правило управления кредиторской задолженностью состоит в максимально возможном увеличении срока погашения задолженности без ущерба для сложившихся деловых отношений.

Значительность денежных средств и их эквивалентов определяется тремя причинами: рутинность (необходимость денежного обеспечения текущих операций), предосторожность (необходимость погашения непредвиденных платежей), спекулятивность (возможность участия в непредвиденном выгодном проекте).

Эффективное управление денежными средствами тесно взаимосвязано с системой взаимоотношений с банками.

Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной, финансовой деятельности и прочих операций.

Прогнозирование денежного потока связано с оценкой основных факторов: объёма организации, доли выручки за наличный расчёт, величины дебиторской кредиторской задолженности, величины денежных расходов и т.д.

Для финансов организации значение имеют три элемента:

• 1) уровень оборачиваемости активов, т.е. чем больше количество оборотов, тем больше выручка;
• 2) период оборота, т.е. чем меньше период, тем меньше выручка;
• 3) структура активов по ликвидности:
  • а) абсолютно ликвидные - денежные средства (не менее 20 %);
  • б) среднеликвидные - ценные бумаги и готовая продукция;
  • в) низколиквидные - внеоборотные активы, основные фонды и нематериальные активы.

Одним из важнейших показателей оценки предприятия является размер оборотных средств. Без них невозможна деятельность предприятия, поскольку под это понятие попадают различные материалы, нужные для выпуска продукции, полуфабрикаты, сырье, комплектующие, топливо и другие необходимые для производства предметы.

Оборотные средства (ОС) часто называют мобильным или оборотным капиталом. Это понятия — синонимы. ОС — это имущество предприятия, которое участвует в одном цикле производства. От размера оборотных средств зависит реальная себестоимость продукции, а после цикла производства их необходимо пополнять. Как правило, цикл оборота ОС составляет менее одного года.

Структура оборотных средств предприятия

Мобильные средства — это количество (и стоимость) ресурсов, необходимых для выпуска продукции. Они делятся на два вида:

1. Натуральные (количество сырья в килограммах, тоннах, единицах, литрах).
2. Стоимостные (реальная стоимость сырья и полуфабрикатов).

Обратите внимание: оборотный капитал должен постоянно обновляться: он рассчитан на один цикл выпуска продукции. Для второго цикла нужны новые мобильные средства.

Структура ОС

Состав оборотного капитала:

1. Материальные ресурсы. В это понятие входит сырье, полуфабрикаты, топливо, электроэнергия, готовая и незавершенная продукция.
2. Нематериальные ресурсы. В это понятие входят краткосрочные кредиты, инвестиции, денежные средства и дебиторская задолженность.

Узнать структуру оборотного капитала можно в бухгалтерском балансе компании — обычно он отражается во втором разделе отчетности.

Обратите внимание: состав мобильных средств отображается исключительно в стоимостном виде, поэтому необходимо четко знать стоимость каждой единицы сырья или готовой продукции.

По сути, состав оборотных средств предприятия — это процент всех статей в мобильном капитале. Если сложить все статьи, то получится 100% ОС. Управлению и менеджменту компании необходимо стремиться к максимальному уменьшению запасов готовой продукции и сырья на складах, а также к снижению дебиторской задолженности — это приведет к росту доходов и рентабельности предприятия.

Зная объем оборотных средств предприятия, можно узнать, сколько ресурсов нужно на выпуск партии товара

Эффективность использования оборотных средств

Чтобы посчитать количество циклов производства (количество использования оборотных средств) для обеспечения необходимой выручки нужно найти коэффициент оборачиваемости (Коб). Его считают по формуле: Коб=TR/Sоб (TR – размер выручки, Sоб – стоимость оборотных средств).

Для того чтобы найти показатель средней стоимости оборотной выручки, необходимо использовать формулу: Sоб=Sобнг+Sобкг (Sобнг– размер мобильных средств в начале года, Sобкг – размер мобильных средств в конце года).

Для того чтобы посчитать размер выручки, необходимо умножить стоимость одной единицы выпускаемой продукции на объем выпуска: TR=P*Q (P – стоимость одной штуки продукции, Q – объем выпущенной в единицах). Но обычно нет нужды считать выручку — она обязательно указывается в бухгалтерских записях.

Еще один важный показатель, который необходимо знать — это темп оборачиваемости. Он обозначается в учебниках и формулах как То. То — это количество дней, необходимых для одного производственного цикла. Считается он следующим образом: То=Т/Коб (Т – количество дней, Коб – посчитанный ранее коэффициент оборачиваемости средств).

Как проанализировать

Теперь давайте разберем, как можно проанализировать ОС. В состав оборотных средств предприятия входят нормированные и ненормированные капиталы. К первым относятся все материальные ресурсы, которые можно подсчитать и измерить. Это готовая продукция, сырье и те товары, которые еще не завершены и находятся в цехах. Ко вторым — денежные средства. Они называются ненормированными, поскольку их практически невозможно подсчитать заранее с высокой точностью.

Оборотные средства — это сумма нормированного и ненормированного капитала

Благодаря проведению анализа мобильного капитала можно разделить его по группам ликвидности. По сути, ликвидность — это возможность товаров превратиться в деньги. Самой высокой ликвидностью (абсолютной) обладают денежные средства. Готовая продукция относится к группе высокой ликвидности, незавершенная — к средней группе, сырье — к низкой. Это означает, что готовую продукцию можно превратить в деньги за короткий срок, незавершенную — за средний (ее необходимо доделать и реализовать), сырье — за максимально длительный.

Как повысить эффективность

Давайте теперь рассмотрим реальные способы повышения эффективности оборотных средств. По сути, они сводятся к оптимизации процесса:

1. Уменьшение цикла производства (ускорение производства продукции).
2. Увеличение скорости оборачиваемости.
3. Согласованная работа с поставщиками и покупателями (система “точно в срок”).

Для того чтобы ускорить производство продукции, можно поднять эффективность рабочих мотивацией, снизить количество и время простоев за счет оптимизации процесса, добавить дополнительные рабочие мощности (новые станки или цеха).

Принцип работы “точно в срок” предусматривает высокий уровень согласования между поставщиками и покупателями. Необходимо добиться того, чтобы сырье и полуфабрикаты попадали на ваш склад не раз в полгода, а по мере необходимости (к началу производственного процесса). Дело в том, что сырье, лежащее на складе, связывает оборотные средства . Разумеется, изготовленная продукция тоже не должна задерживаться и накапливаться на складах, а сразу направляться заказчику или покупателю.

Увеличение скорости оборачиваемости подразумевает под собой оптимизацию задержек по платежам. Это позволяет высвободить денежные средства и направить их на развитие предприятия.

Лучше всего оптимизировать задержки можно за счет устранения дебиторской задолженности. Несколько способов это сделать:

1. Предоставлять скидки партнерам за проведенную вовремя оплату или предоплату.
2. Ввести пеню и штрафы за просрочку платежей.
3. Привлечь к сотрудничеству факторинговые компании.

Ваши менеджеры, заключая соглашение с партнерами, должны прояснять им ситуацию с возникновением дебиторки. Рассказывайте им о выгодности предоплаты и своевременного перечисления средств, о том, что задержки приводят к штрафам и увеличению срока отгрузки товара. Также необходимо периодически обзванивать партнеров и напоминать им о возникающих задержках. Это положительно влияет на динамику уменьшения задолженности и ускорению оборота средств.

К услугам факторинговых фирм разумнее прибегать лишь в тех случаях, если долг перешел в категорию “невозвратный”. Так вы сможете вернуть хоть какую-то часть вместо потери всей суммы.

Уменьшая дебиторскую задолженность и количество сырья/товаров на складах, вы уменьшаете размер оборотных средств

Как посчитать рентабельность

Оборотные средства предприятия — это ресурсы, необходимые для одного цикла производства. Рентабельность ОС — это отражение того, сколько прибыли принесет вложенная в мобильный капитал сумма. Рентабельность ОС это своеобразный относительный показатель деятельности предприятия. Рентабельность (Р) считается по формуле: Р=Пр/ОБсс (Пр-прибыль, ОБсс — средняя стоимость ОС).

В большинстве случаев правильно рассчитать рентабельность можно на основе полученной прибыли после продажи произведенной продукции.

Пример расчета

Возьмем некое предприятие, которое за 2013 год произвело продукции на 6 миллионов рублей, а в 2014 на 6,12 миллионов. Годовые остатки в 2013 составили 1 200 000 рублей, в 2014 — 1 105 000 рублей.